Lokaty bankowe. Czy oprocentowanie progresywne się opłaca?

Banki stają na głowie, aby zachęcić klientów do zakładania lokat. Pokazują więc klientom stawki nawet po 5-7 proc. w skali roku. Tak wysokie oprocentowanie dotyczy jednak tylko ostatniego miesiąca oszczędzania, a faktyczna atrakcyjność oferty jest znacznie niższa.

Wprawdzie tzw. lokaty progresywne występują na rynku bankowych depozytów już od dawna, ale w ostatnim czasie bywają częściej promowane przez banki niż dotychczas. Rekordowo niskie stopy procentowe (a więc i pośrednio oprocentowanie lokat) bynajmniej nie zachęcają do deponowania oszczędności w bankach.

Jednym ze sposobów instytucji finansowych na przyciągnięcie uwagi klientów mają być więc lokaty z rosnącym oprocentowaniem, które charakteryzują się wysokimi stawkami, ale tylko w ostatnim miesiącu.

W pierwszych miesiącach oprocentowanie lokat progresywnych często wynosi poniżej 1 proc. w skali roku. Rośnie ono dopiero w kolejnych miesiącach lub rzadziej kwartałach (np. niektóre lokaty z oferty Banku Millennium, BNP Paribas czy Invest Banku).

W ostatnim okresie stawki te nierzadko dochodzą natomiast do 7 proc. w skali roku, a Bank Polskiej Spółdzielczości reklamuje nawet 10 proc. Wysokie odsetki w ostatnim miesiącu wcale nie muszą czynić akurat tych lokat najbardziej opłacalnymi. Liczy się bowiem średnie oprocentowanie dla całego okresu deponowania środków.

Najwięcej płaci Toyota Bank na 18-miesięcznej Lokacie Kapitalnej, której średnie oprocentowanie wynosi 3,4 proc. w skali roku. Na drugim miejscu znajduje się BNP Paribas z dwuletnią Lokatą Inwestor Plus (średnio 3,25 proc. w skali roku), w przypadku której oprocentowanie zmienia się dopiero w okresach półrocznych. Na kolejnych dwóch miejscach ponownie znajduje się Toyota Bank z lokatami 6- i 12-miesięcznymi (średnio 3,1 proc. w obu przypadkach).
Na 3 proc. zysku można liczyć także w przypadku 4-miesięcznej lokaty w Banku Pocztowym oraz 6-miesięcznej lokaty w mBanku. Oferta tego ostatniego przeznaczona jest wyłącznie dla nowych klientów (dotychczasowi klienci otrzymują niższe oprocentowanie, ale większy wybór).

Wybrane dostępne na rynku lokaty progresywne
Źródło: Open Finance, stan na 13 listopada 2013 r.
Bank Lokata Czas trwania w miesiącach
Oprocentowanie (od do) Średnie oprocentowanie
Bank BPH Lokata Lojalnościowa 9 2,1 – 4 2,62
Lokata Lojalnościowa Plus 13 2 – 5 2,62
Bank Pocztowy Lokata Coraz Więcej 4 1 – 5 3
Lokata Coraz Więcej 7 1,5 – 3,5 2
BGŻ Lokata Progresywna 12 1,2 – 5 2,60
BNP Paribas Inwestor Extra 12 2 – 3 2,50
Lokata Inwestor PLUS 24 3 – 3,5 3,25
BOŚ Ekoprogres 3+3 6 2 – 3 2,50
Ekoprogres 12 12 2,1 – 3,5 2,80
BPS Lokata Progres 10 10 1 – 10 2,44
BZ WBK Lokata Dynamicznie Zarabiająca 5 1,5 – 3,75 2,55
Deutsche Bank db Lokata Pracująca 5 2,05 – 2,5 2,25
db Lokata Pracująca 8 2,1 – 2,5 2,28
db Lokata Pracująca 11 2,15 – 2,75 2,41
Inteligo Hop lokata 3 1 – 5 2,50
Hop lokata 6 1 – 6 2,75
Hop lokata 12 1 – 7 2,88
Invest Bank Lokata Dynamicznie Rosnąca 12 1,35 – 5,75 2,70
mBank mLOKATA progres 3 0,75 – 4,25 2
mLOKATA progres 6 0,9 – 4 2
mLOKATA progres 12 0,8 – 7 2,50
mLOKATA progres

mLOKATA progres (dla nowych klientów) 6 1 – 7 3
Millennium Lokata Rosnąca 12 1,5 – 4 2,17
Lokata Coraz Lepsza 24 2 – 4 2,906
Nordea Bank Nordea Lokata Dynamiczna 12 1,5 – 6 2,80
Pekao Lokata Progresywna 9 0,75 -3 1,51
Lokata Progresywna 13 0,75 – 3,5 1,86
Santander Consumer Bank Lokata Zysk+ Progresja 12 0,5 – 7 2,96
Toyota Bank Lokata Kapitalna 3 0,75 – 4,75 2,75
Lokata Kapitalna 6 0,75 – 6 3,10
Lokata Kapitalna 12 0,6 – 5,6 3,10
Lokata Kapitalna 18 0,8 – 5,5 3,40

Porównując opłacalność lokat progresywnych z tradycyjnymi depozytami terminowymi zdecydowanie wygrywają te drugie. Wprawdzie ich przeciętne oprocentowanie wynosi od 2,43 do 2,65 proc. dla ofert z co najwyżej rocznym okresem, ale już lokaty dwuletnie dają zarobić średnio 2,98 proc. Co więcej, na rynku bez trudu można znaleźć tradycyjne depozyty (krótko i długoterminowe) ze stawkami znacznie przekraczającymi 3 proc. w skali roku.